Не понимаю как обычный человек может заработать на своих потраченных деньгах на страховку. С какой бы я стороны не подходил (дмс, каско, недвижимость и т.п.) это всегда неоправданно дорого и абсолютно не выгодно..
Тем не менее, прирост страхового рынка в 2023 году стал рекордным.
$RENI $VTBR $SBER


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Итоги 2023 года
на страховом рынке и прогноз на 2024-й: от рекорда к замедлению» от рейтингового агентства Expert

По итогам 2023 года объем страхового рынка достиг 2,3 трлн рублей, увеличившись на 25,8% по сравнению с 2022-м. Несмотря на то что страховой рынок, как и вся экономика, продолжает находиться под давлением санкционных, геополитических, валютных и рыночных рисков, такой прирост страховых премий стал рекордным за последние 20 лет. 56% прироста страхового рынка обеспечило страхование жизни, 21% – автострахование, 8% – ДМС.

Структура страхового рынка меняется в сторону роста доли страхования жизни, объем которого за 2023 год составил 775 млрд рублей, увеличившись на 51,6%. За 2023 год доля страхования жизни в общем объеме страхового рынка увеличилась на 5,8 п. п. и составила 33,9%.

( Читать дальше )

Компания: ПАО «Ростелеком» $RTKM
Цель: 111,6 / покупать
Upside: 19,4 %

Вот уже на протяжении нескольких лет мы наблюдаем рост рынка телекоммуникационных услуг и формирование экосистем внутри отдельных компаний. Сегодня это не только предоставление мобильной связи и интернета, но и подписки на различные онлайн-сервисы для чтения книг, просмотра фильмов, прослушивания музыки, покупки билетов и многое другое. Помимо ПАО «Ростелеком» фаворитами рынка являются $MTSS. Многие любят Ростелеком как монополиста, а МТС как квази облигацию.


Идея от Ренессанс банка:

Финансовые результаты

Выручка Ростелекома в 2023 г. выросла на 12,9% по сравнению с 2022 г. и достигла 707,8 млрд руб. Основной вклад в рост выручки обеспечили мобильный бизнес, цифровой кластер ЦОД и облачные сервисы, а также продвижение комплексных цифровых продуктов в сегменте B2B/G.

Показатель OIBDA в 2023 году увеличился на 12,7% по сравнению с 2022 годом, и достиг 283,4 млрд руб. Среднегодовой прирост OIBDA за 3 года (3-y CAGR) составил 13%. В 1 кв. 2024 г. показатель составил 74,4 млрд руб., увеличившись на 4% г/г.

( Читать дальше )

Компания: Сургутнефтегаз $SNGS

Цель: 49 / держать

Upside: 69 %

 

В Сургуте, правда в преф, мы с подписчиками стратегий прокатились прекрасно собрав весь рост бумаги и благополучно вышли. На мой взгляд это компания в значительной степени стала спекулятивной, помогая на переоценке кубышки заработать эпизодически хороший дивиденд. Без него факторов раскрытия стоимости обгоняющие индекс я не вижу. Участники рынка забыли, или ввиду малого срока их торговли не знают, что див гэп может закрываться крайне долго, порой не закрыться вообще. Хотя у многих взгляд на Сургут обычку другой.

 
Идея от Альфа-банка:

С учетом удельных эксплуатационных затрат и капиталовложений (около $5,0 и $7,0 на баррель соответственно), себестоимость добычи Сургутнефтегаза – одна из самых низких в отрасли. Бизнес-модель группы с её многолетним опытом эффективного управления, позволяет рассчитывать на не менее стабильный финансовый результат, чем у фаворитов рынка $ROSN, $TATNP

 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

У компании отличные отчеты. Однако, ожидания аналитиков неоднозначны: с одной стороны, жесткая ДКП давит на маржу бизнеса, с другой, фундаментально лизинг должен расти. Мне компания не интересна.

$SFIN $LEAS

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Обзор рынка лизинга (май 2024)' от НРА.

В 2023 году на лизинговом рынке наблюдалось бурное восстановление. Объем нового бизнеса в натуральном выражении вырос приблизительно на 45% до 626 тыс. единиц. В денежном выражении новый бизнес в РФ достиг рекордного объема в 3,59 трлн рублей, а лизинговый портфель компаний практически достиг 10 трлн рублей.

В первом квартале 2024 года рост лизингового рынка продолжается, но является неустойчивым, поскольку основным движущим фактором является волатильный сегмент розничного автолизинга. Для создания условий для устойчивого и долгосрочного роста, необходимо создание новых его точек, таких, как лизинг оборудования для станкостроения и высокотехнологичных отраслей, а также лизинг недвижимости.

( Читать дальше )

Аналитики ожидают снижение темпов роста страхового рынка. Это может сказаться на результатах группы Ренессанс $RENI

&Антикризисная Россия &Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Итоги 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2024-й: от рекорда к замедлению' от Expert.

В 2023 году страховой рынок показал максимальные темпы прироста страховых премий за последние 20 лет, которые составили 25,8%. Драйверами стали страхование жизни, автострахование и ДМС.

Прирост страхового рынка в 2023 году стал рекордным. По итогам 2023 года объем страхового рынка достиг 2,3 трлн рублей, увеличившись на 25,8% по сравнению с 2022-м. Несмотря на то что страховой рынок, как и вся экономика, продолжает находиться под давлением санкционных, геополитических, валютных и рыночных рисков, такой прирост страховых премий стал рекордным за последние 20 лет. 56% прироста страхового рынка обеспечило страхование жизни, 21% – автострахование, 8% – ДМС. Росту способствовали благоприятные условия 1-го полугодия 2023 года. До июля ключевая ставка была невысокой и составляла 7,5%.

( Читать дальше )

Мне кажется, аналитики Атона недооценивают потенциал смежных бизнесов Ozon. Fintech и реклама будут определять будущую стоимость компаний, а не редомицеляция. А вот для Глобалтранса вопрос возобновления дивидендов и переезда, напротив, является решающим. Компания набита кешем, однако, получить от него отдачу пока нет возможности. Яндекс пока находится под давлением из-за незавершенного процесса разделения бизнеса. Тинькофф — классно, но дорого.

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Стратегия на российском рынке акций' от АТОН. Часть 2

Яндекс #YNDX

$YNDX

Ключевые факторы инвестиционной привлекательности Яндекса — прочные позиции в сегментах Поиска и Такси (более 60% рынка), уход иностранных конкурентов и успешный опыт развития новых направлений. Общее восстановление экономики и потребительских настроений придали компании дополнительный импульс роста и позволили показать увеличение выручки и EBITDA в 1 полугодии 2023 г. на 55% г/г и 39% г/г соответственно.

Ozon #OZON

( Читать дальше )

Дивиденд по CarMoney
#CARM
может составить 0.34 на акцию или 11,5% за 2024 год, которые заплатят в 2025м.

Т.к. IPO прошло недавно в этом году привлеченные денежные средства не успеют как-то существенно повлиять на прибыль, дивиденд за 2023 около 5-6%

Люблю встречаться с эмитентами кулуарно, всегда можно уточнить какие-то нюансы и знать, то что не знает рынок.

Если откинуть негатив после IPO, то фактически компания привлекла средств больше чем планировала и собирается их полностью направить на рост кредитного портфеля, что как следствие приведет к росту доходов.

На коленке решил прикинуть какая будет прибыль после поглощения этих средств, получилось интересно.

Я не говорю, что нужно покупать компанию сейчас, но в долгосрочной перспективе, это растущий бизнес с растущим дивидендом

#кулуары — новая рубрика «Кулуар» в которой я буду рассказывать, что получилось узнать из личных разговоров с эмитентами и представителями компаний.

( Читать дальше )